精實新聞 2006-03-06 15:41:27 記者 新聞編輯 報導

Moody’s(穆迪)向上調升「大華債券基金」之市場風險評等為MR2.tw，顯示該基金在利率或其他市場狀況變動時，基金淨值波動性相對為低，信用評等則維持Aa.tw。Aa.tw為目前國內債券型基金中，穆迪所給予的最高信用評等。

「大華債券基金」在94年第4季出售持有的結構債券及其他債券，並將所得款項再投資於短期附買回交易，基金流動性資產比重亦大幅提升至60%。由於市場風險狀況更為降低，獲穆迪宣佈調升市場風險評等，由MR3.tw 調升至MR2.tw，信用評等則維持Aa.tw不變。

穆迪的債券基金市場風險評等，計有五個級距，協助投資人評定基金的潛在風險，及資產淨值跌幅波動。評鑑之指標包括基金的長期投資目標、利率及匯兌風險、提前還款及展期風險、流動性風險、衍生性商品風險、信用風險等。獲MR2.tw評等的基金，表示其基金淨值波動性相對較低，在一年的持有期間內，其投資報酬率可能損失程度較低。至於穆迪的信用評等中，目前國內債券型基金所能獲得的最高評等為Aa.tw，獲此評等的基金具備高水準的信用品質，信用風險較其他國內債務發行人為低。

目前投資國內的債券型基金共有89檔，根據穆迪網站的資料，計有29檔接受穆迪信評，其中有15檔屬Aa.tw評等，評等在Aa/ MR2或以上的基金則為9檔。